Browsing by Author "Reyes, Daniel Alberto"

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    Auditoría basada en gestión de riesgos para las Asociaciones cooperativas de ahorro y crédito de responsabilidad limitada.
    (2008-11-01) Reyes, Daniel Alberto; Mangarín Rodríguez, Héctor Daniel; Cabrera, Francisco
    Las auditorías realizadas en las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito de responsabilidad limitada se llevan a cabo con el objeto de evaluar la correcta operatividad de las actividades financieras, validación de estados financieros y realizar pruebas de transacciones significativas, basadas en gran medida en el cumplimiento. Por lo anterior se identificó que factores tales como la innovación, la desregulación, y el impacto económico que han tenido las operaciones financieras de en las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, han influido en el surgimiento de un sistema de cooperativismo más complejo y con riesgos potenciales mayores, entrañando nuevos desafíos para los auditores en relación con la estructura de las operaciones de supervisión que hoy en día se practican. En respuesta a esta temática se realiza la presente investigación con el objetivo de desarrollar nuevos métodos y procesos para la evaluación de la gestión de riesgos de las asociaciones cooperativas de ahorro crédito, la cual está orientada a examinar los controles internos, los sistemas de información para la toma de decisiones, el seguimiento oportuno de los riesgos y la capacidad para enfrentar escenarios de contingencia, debiéndose considerar también, el cumplimiento de las Leyes y normativas que le sean aplicadas. El enfoque para la evaluación no puede sino concordar con los principios de sana administración para el resguardo de la estabilidad o buena marcha de las instituciones financieras, debiendo esperar que cada entidad evaluada gestione eficazmente todos los riesgos importantes que asume o enfrenta en su caso, y que sus objetivos y planes estratégicos se basen en apreciaciones debidamente fundamentadas de su entorno y recursos. De esta manera la metodología utilizada en la investigación para obtener los resultados es el paradigma positivista o hipotético deductivo, el cual busca el análisis, descripción e interpretación de los hechos. En la investigación el documento utilizado para la obtención de la información es la encuesta, de la cual se obtuvieron los resultados tabulando cada una de las respuestas efectuadas del cual surgieron las conclusiones y recomendaciones. A demás del análisis de los resultados obtenidos, se determinó que las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito del área metropolitana, no cuentan con las herramientas necesarias las cuales les permitan, evaluar, medir y mitigar los riesgos materialmente importantes, que se encuentran en las operaciones financieras, siendo estos: riesgo operativo, riesgo de crédito, riesgo de gestión, riesgo de contagio, riesgo de reputación y riesgo de mercado, para dar respuestas a los riesgos que enfrentas las operaciones financieras de las cooperativas, se han diseñado programas de auditorías basados en gestión de riesgos los contribuyen en gran manera en e identificación de los riesgos. Es por ello que en la investigación se determinó que las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito no realizan auditorías basadas en gestión y no cuentas con una adecuada administración de los riesgos material mente importantes que les permitan mitigar los riesgos asumidos dentro de las operaciones que realizan, así como departamentos o áreas responsables de aplicar políticas, procedimientos o métodos en función de la adecuada gestión del riesgo, se determina que tanto los auditores, como gerentes generales y contadores, consideran factible realizar auditoría basada en gestión de riesgos, la que sería de gran beneficio para evitar posibles pérdidas que afecten el negocio en marcha de estas instituciones. Al término de la investigación, se recomienda al consejo de administración y a la administración de las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, se implemente un departamento interno encargado de la adecuada administración de la gestión del riesgos con el fin de identificar, medir y controlar los riesgos de las operaciones financieras, así como diseñar manuales, políticas y procedimientos de control interno que permitan la adecuada administración de la gestión del riesgo y colectivamente logren con éxitos, controlar, disminuir y mitigar los riesgos asumidos en las operaciones financieras.
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    Modelación Financiera
    (2011-11-01) Reyes, Daniel Alberto
    A menudo los ejecutivos o Chief Executive Officer CEO, de las compañías hacen uso de herramientas financieras que contribuyan a la toma de decisiones para el desarrollo de estrategias de negocios “exitosas”, planificar y evaluar decisiones financieras de inversión, entre otros; sin embargo, en un mundo complejo existen algunos factores como la incertidumbre, la flexibilidad y la volatilidad, que inciden al momento de tomar las correspondientes decisiones. Los CEOs utilizan los modelos financieros para realizar negociaciones, valoraciones, sensibilizar estrategias, tomar decisiones estratégicas en ambientes de incertidumbre, medir los requerimientos de financiamiento y análisis y gestión de riesgos. Detrás de la creación de modelos la idea básica es identificar y examinar todos los escenarios posibles y analizar los diferentes resultados; en esos términos, ayudan a los CEOs a tomar más informadas y adecuadas decisiones que le ayuden a crear valor a la compañía. Entre otras razones, éstos son algunos motivos por los cuales se considera que este tema se convierte en un aspecto importante y necesario de tratar, por lo cual se realiza la presente investigación en esta área del mundo de las finanzas, para dar a conocer qué es un modelo financiero, su importancia, los sesgos en el uso de los modelos financieros, los riesgos del mismo, sin olvidar que existen otros riesgos que están fuera de la modelación financiera; la verdad del uso de los modelos en las organizaciones incluyendo la manipulación de los mismos, el adecuado rol y por ende la construcción de una nueva arquitectura con sus adecuados procedimientos de control para gestionar el riesgo en las organizaciones. En la actualidad, el campo de operación donde se pueden aplicar estos modelos es muy grande, aunque sus antecedentes producen muy poca información, la cual a la vez es compleja y difícil de entender; vivimos en un mundo globalizado y los tomadores de decisiones procuran el éxito total mediante la utilización de los mismos; de modo que, aunque el resultado de éstos puede ser efectivo, también puede ser un fracaso. Cuestionar el uso de un modelo financiero, no es todo para comprender lo que un buen modelo debe hacer en las organizaciones ya que la confianza de los inversionistas descansa en la valoración y estimación de riesgos, sin embargo, los modelos financieros son instrumentos de un pensamiento aproximativo ya que en la realidad el análisis matemático relacionado con el mundo humano no ofrece resultados específicos, porque las personas se mueven por influencias, por diferentes eventos, instrucciones o creencias y por ello se dice que no existen las leyes fundamentales de las finanzas por estar en constante cambio. En definitiva, es necesario estudiar las causas y efectos del éxito o fracaso de la aplicación de los modelos financieros en las organizaciones, ya que el éxito de la empresa es en realidad el fruto de una buena decisión por parte del gerente, utilizando las herramientas necesarias y los procedimientos adecuados que se aplican a la gestión financiera. Es por ello necesario pensar en el VaR como una herramienta de referencia comúnmente utilizada, aunque no sea suficiente; ya que al igual que otros modelos, posee limitaciones que, en el momento de ser empleada, deben ser corregidas de tal forma que nos permita conocer sus limitaciones y por ello crear un marco flexible que nos ayude a superarlas.